가치평가 대시보드 · 2026.10.09
2026년 10월 9일 주간 추적｜전체 종목 성과와 가치평가 점검
가격 기준일은 미국 정규장 2026년 10월 9일이며 비교일은 10월 2일입니다. 수익률은 배당을 제외한 가격 수익률입니다. 정보·가치평가 검토일도 10월 9일이지만, 새 근거가 없던 종목의 기존 가치평가 기준일은 임의로 바꾸지 않았습니다.
시작 목록 49종목을 모두 개별 대조했습니다. BLFS는 10월 6일 Repligen 합병 종결로 독립 상장이 끝나 추적목록에서 종료했고, 현재 활성 목록은 48종목입니다. 계산·출처 확인 모델은 39종목, 적정가 보류는 9종목입니다. 기관별 무료 공개 애널리스트 매출·EPS 추정치의 동일 기간 이전→현재 원문은 확보하지 못해 전 종목에서 미확인으로 기록했습니다.
시작 / 현재49 / 48
상승 / 하락21 / 27
단순평균-0.19%
중앙값-0.95%
48개 활성 종목의 동일가중 단순평균은 -0.19%, 중앙값은 -0.95%입니다. 이는 실제 보유 포트폴리오 수익률이 아닙니다. Russell 2000 대용 상장지수펀드 IWM은 281.52→278.94달러로 -0.92%였습니다.
상승 TOP5 INTT +18.78%, NLST +14.49%, FSLY +13.64%, RELL +9.69%, PAYS +7.94%.
하락 TOP5 NVTS -13.06%, NNBR -12.42%, OSS -10.62%, CEVA -9.84%, QUIK -8.76%.
저장소 정본의 시작 목록은 49종목이었습니다. 별도 채널 목록 51종목과 AOUT 편입 근거는 정본에서 확인되지 않아 임의 추가·삭제하지 않았습니다.
모든 시작 종목의 주간 성과·핵심 변화·검토 상태
| 종목 | 10/2 | 10/9 | 주간 | 핵심 변화 | 주요 위험·유지/수정 이유 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CCLD | $2.02 | $1.99 | -1.49% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 매출 확대가 보통주 가치로 이어지려면 이익률과 현금흐름이 회복돼야 합니다. 우선주 상환을 보통주 주식 수 감소와 혼동하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| FBIO | $2.03 | $2.14 | +5.42% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 연결 현금을 전부 FBIO 보통주 몫으로 더하면 과대평가할 수 있습니다. 자회사별 소유 지분, 현금 사용 제한, 우선주·부채, 제품 로열티와 파이프라인 가치를 나눈 SOTP가 필요합니다. 종전 $4.20은 계산 근거가 부족해 공개 평가에서 제외하고 변경 기록에 보존합니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| CHRS | $1.16 | $1.07 | -7.76% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | LOQTORZI 성장만으로 현재 현금소진과 후속 임상 비용을 충당할 수 있는지 확인해야 합니다. 보통주와 이미 기준일이 지난 CVR 권리를 별도로 평가하고, 8월 Innovatus 차입 및 자금조달 조건을 포함한 모델이 필요합니다. 현금이나 CVR을 이중으로 더한 가격을 제시하지 않습니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| VNCE | $10.50 | $11.07 | +5.43% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 관세 환급을 반복 이익에서 제외하고 OVO 인수 대가·추가 차입·주식 수와 인수 후 실적을 합쳐야 합니다. Vince 사업 전망만으로 연결 전체의 적정가를 산출할 수 없어 종전 가격을 보류합니다. 다음 실적에서 OVO 매출·영업이익과 연결 순차입금을 확인합니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| QTTB | $8.23 | $8.34 | +1.34% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 임상 성공을 승인이나 매출로 간주할 수 없습니다. 증자 순유입·사전 납입 워런트·후속 개발비를 반영하고 환자 수·가격·성공확률·상업화 시점을 검증한 rNPV가 필요합니다. 종전 $21과 하단 $10을 확정된 평가로 유지하지 않습니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| NNBR | $4.51 | $3.95 | -12.42% | 10월 5일 11.276M주와 사전납입 워런트 4.824M주 발행을 종결해 순유입 약 $50M을 확보했고, 10월 7일 Series D 우선주 18,400주를 약 $30.7M에 전량 상환했습니다. | 완전희석 주식 수 98.569M주에 더해 기타 보상·워런트가 남을 수 있고, 6월 말 차입 $166.5M과 높은 금융비용은 그대로입니다. 평가: 보류→계산·출처 확인 | 계산·출처 확인 |
| TYGO | $0.87 | $0.88 | +1.49% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 재고 감소는 긍정적이지만 세금 혜택을 제외한 영업 수익성 회복이 먼저입니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| CDXS | $1.36 | $1.41 | +3.68% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 기술 계약 체결과 양산 매출 인식을 구분합니다. 신규 조달이 개발 시간을 늘려 주지만 주당 가치에는 희석도 반영해야 합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| QUIK | $11.87 | $10.83 | -8.76% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 설계 계약의 진행 시점에 따라 분기 매출이 흔들립니다. 하반기 흑자 전망이 실제 현금 유입으로 이어지는지 확인합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| SGML | $9.09 | $9.34 | +2.75% | 브라질 연방 항소법원이 환경 허가의 효력을 유지했고 회사는 10월 6일 조업 재개를 발표했습니다. 회사의 2027년 말 연율 330kt 목표는 유지됐습니다. | 재개 발표는 정상 가동·출하 실적과 다릅니다. 중단 기간 비용, 실현 리튬 가격·현금원가와 순부채 $125M을 반영한 광산 DCF는 아직 완성되지 않았습니다. 평가: 보류 유지·재개 확인 | 적정가 보류 |
| KOS | $2.51 | $2.63 | +4.78% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 유가 상승을 모두 주주 이익으로 계산하면 안 됩니다. 헤지 상한과 차입 상환이 이익·현금 배분을 바꿉니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| FOSL | $6.80 | $7.15 | +5.15% | 10월 2일 주주총회에서 2024 장기 인센티브 제도 개정안이 승인됐습니다. | 향후 주식보상 희석을 확인해야 하며 영업 실적이나 현금흐름 개선 공시는 아닙니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| ALTO | $3.77 | $3.72 | -1.33% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 한 분기의 높은 이익을 네 배 해 연간 이익으로 고정하지 않습니다. 세액공제의 지속성과 실제 현금화를 따로 확인합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| CXDO | $5.92 | $5.87 | -0.84% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 전체 매출 증가율을 소프트웨어 사업의 유기적 성장률로 읽으면 안 됩니다. 인수 통합 후 반복 매출과 현금 창출이 중요합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| INTT | $12.30 | $14.61 | +18.78% | 회사는 3분기 매출이 가이던스 $33~35M의 상단, 주문 $48~50M(+28~33%), 수주잔고 $58~60M(+28~32% QoQ)일 것으로 예비 발표했습니다. | 예비 수치이며 매출총이익률·GAAP 이익·현금흐름은 11월 6일 확정 실적 전 미확인입니다. 평가: 유지·근거 갱신 | 계산·출처 확인 |
| DHX | $4.81 | $5.07 | +5.41% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 한 사업의 성장만으로 전체 회복을 단정하지 않습니다. Dice 감소가 둔화되는지와 현금으로 부채가 줄어드는지 확인합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| CODA | $11.14 | $10.26 | -7.90% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 방산 성장과 해양 기술의 부진을 함께 봅니다. 현금 보유만으로 영업 성장률을 높이지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| NLST | $5.66 | $6.48 | +14.49% | 10월 5일 Micron과 5년 특허 라이선스를 체결해 2026년 4분기부터 20개 분기 동안 분기당 $30M, 총 $600M을 받기로 했습니다. Micron은 보통주 10M주를 $1M에 매입했습니다. | Samsung 분기 지급액은 매출 연동·환급 조항이 있고, 세금·소송대리 보수·제품사업 운전자금과 62.566M개 워런트 희석을 차감해야 합니다. 평가: 보류→계산·출처 확인 | 계산·출처 확인 |
| PPIH | $31.86 | $31.19 | -2.10% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 수주잔고 증가가 매출과 현금 회수로 이어져야 합니다. 대손충당금을 매번 일회성으로 제외하면 고객 신용위험을 과소평가합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| XGN | $8.17 | $8.42 | +3.06% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 검사 건수뿐 아니라 검사당 실제 수금액과 보험 보상 조건을 확인합니다. 손익분기점 접근이 곧 안정적인 현금흐름을 뜻하지는 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| KINS | $18.50 | $18.49 | -0.05% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 보험사는 한 분기 이익을 네 배 해 평가하기 어렵습니다. 재해 손실, 준비금 적립, 재보험 비용이 자본과 이익을 바꿉니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| PAYS | $14.23 | $15.36 | +7.94% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 고객 예수금에 대응하는 제한 현금은 주주가 쓸 수 있는 현금이 아닙니다. 제약 사업 성장과 실제 영업현금흐름을 함께 확인합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| SHIP | $17.82 | $17.12 | -3.93% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 새 선박 도입 계획과 대출한도를 현재 현금으로 더하지 않습니다. 운임이 내려갈 때도 선박 대금과 이자를 감당할 수 있는지가 중요합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| INFU | $13.16 | $13.60 | +3.34% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 이익 지표 개선에 비해 설비투자 후 현금은 적습니다. 조정 항목의 증가와 자사주 매입에 쓰는 현금을 함께 확인합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| EVLV | $4.57 | $4.53 | -0.88% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 판매 방식에 따라 장비 매출과 구독 매출 인식 시점이 달라집니다. ARR 성장만으로 전체 수익성을 판단하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| UCTT | $72.69 | $68.65 | -5.56% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | AI 투자와 고객 주문이 실제 매출·현금으로 이어지는지 확인합니다. 최근 분기의 회복 속도를 장기 성장률로 고정하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| PINE | $17.68 | $17.94 | +1.47% | 10월 5일 13개 산업용 부동산을 $117.3M에 인수하는 계약을 체결했고 10월 9일 $1M 계약금이 환불 불가가 됐습니다. | 종결 조건과 자금조달이 남아 있습니다. 실제 취득 전 자산·임대수익을 기존 AFFO에 합산하지 않았습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| CURI | $2.91 | $2.81 | -3.44% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 2분기 이익을 네 배 하면 회사 연간 전망보다 크게 높아집니다. 계약별 매출 인식 시점과 실제 대금 수령을 구분합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| OSS | $8.66 | $7.74 | -10.62% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 주문 증가가 납품과 대금 회수로 이어져야 합니다. 선반등록 $100M은 발행 가능 한도이며 이미 확보한 현금이 아닙니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| ASYS | $18.01 | $16.47 | -8.55% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 현금 증가는 영업으로 번 돈과 증자로 받은 돈을 구분해야 합니다. AI 매출 성장과 기존 사업 부진을 함께 반영합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| BKSY | $21.92 | $20.92 | -4.56% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | EBITDA보다 위성 투자 후 남는 현금을 확인해야 합니다. 계약의 최대 한도를 확정 수주나 매출로 더하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| FLXS | $88.82 | $85.09 | -4.20% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 관세 환급을 반복 이익으로 계산하지 않습니다. 자사주 매입이 주당 이익을 높이더라도 영업이익률이 약해지는지 따로 확인합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| CEVA | $37.10 | $33.45 | -9.84% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 설계 채택이 실제 양산 로열티로 바뀌는 데 시간이 걸립니다. 계약 매출 증가를 이미 확보한 반복 수익으로 해석하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| OSUR | $3.96 | $3.90 | -1.64% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 제품 인허가 계획 변경으로 지급할 인수대가가 줄어 생긴 이익은 제품 판매로 번 돈이 아닙니다. 현금소진과 신제품 진행 상황이 중요합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| FSLY | $25.81 | $29.33 | +13.64% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 고객 지출이 늘어도 고객 집중과 투자 부담이 함께 커질 수 있습니다. AI 협업 발표를 아직 확인되지 않은 매출로 더하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| ONDS | $7.24 | $6.74 | -6.91% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 6월 현금에서 7~9월 인수대가를 차감하고 새 주식·보상·조건부 대가를 더한 연결 자본구조가 필요합니다. 과거 현금에 인수 후 매출 전망을 단순 결합하면 이중 계산이 됩니다. 종전 가격 대신 인수 후 연결 현금흐름·완전 희석주식 수 확인을 우선합니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| TKO | $175.58 | $177.97 | +1.36% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 연결 EBITDA를 Class A 주식 수만으로 나누면 주당 가치를 크게 부풀리게 됩니다. Class B와 대응하는 운영회사 지분의 경제적 권리까지 반영합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| RXT | $4.12 | $3.92 | -4.85% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 이자 부담, 담보·선후순위 차입, 채무 재매입과 ATM 희석을 함께 반영해야 합니다. EBITDA에 배수를 곱한 뒤 부채를 불완전하게 빼면 주주 몫을 과대평가합니다. AI 관련 발표를 차입 상환 재원으로 미리 계산하지 않습니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| BLFS | $37.30 | $36.32 | -2.63% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 계약상 교환가치를 별도로 공개합니다. 이 값은 12개월 적정가나 종결이 보장된 지급액이 아닙니다. RGEN 주가 변화와 거래 무산 시 독립 사업가치를 함께 모델링하기 전에는 상·하단 및 가중값을 제시하지 않습니다. 평가: 유지 | 추적 종료 |
| SYNA | $121.10 | $119.87 | -1.02% | 10월 8일 수정 현금 인수안의 예비 합병 위임장을 제출했습니다. 계약상 대가는 주당 현금 $123이며 주주·규제 승인과 2027년 중반 종결 조건이 남았습니다. | 예비 위임장 제출은 승인이나 종결이 아닙니다. 무산 시 독립 사업가치와 거래 지연의 시간가치를 별도로 평가해야 합니다. 평가: 유지 | 적정가 보류 |
| ESCA | $19.26 | $18.64 | -3.22% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 관세 환급이 포함된 분기 EPS를 연율화하지 않습니다. ASL 인수 뒤 재무상태가 공개되기 전에는 과거 현금을 추가 가치로 더하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| ELMD | $28.10 | $27.66 | -1.57% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 이익 증가를 긍정적으로 보되 매출채권과 재고에 자금이 얼마나 묶이는지 확인합니다. 순이익 성장률만으로 배수를 높이지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| NVTS | $12.40 | $10.78 | -13.06% | 10월 6일 Claros 인수를 종결했습니다. 8월 계약의 주식·조건부 대가가 실제 자본구조에 반영됩니다. | 통합 비용과 추가 주식 수, 인수 후 매출·현금소진을 다음 연결 실적에서 확인해야 합니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| DCTH | $15.13 | $15.37 | +1.59% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 치료기관 확대가 비용보다 빠르게 매출을 늘리는지 확인합니다. 신규 적응증 임상 가치를 이미 승인된 매출과 합치지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| SILC | $60.03 | $59.29 | -1.23% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 출하 확대와 함께 재고를 현금으로 회수할 수 있는지 확인합니다. 매출 반등만으로 수익성 회복을 확정하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| LCUT | $9.12 | $9.52 | +4.39% | 최근 7일 새 중요 비소유권 공시를 확인하지 못했습니다. | 조정 EPS라는 이름만으로 모든 일회성 효과가 제거됐다고 볼 수 없습니다. 대출 약정 한도를 실제 차입 잔액이나 현금으로 더하지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| RELL | $18.99 | $20.83 | +9.69% | FY2027 1분기 매출 $64.9M(+18.9%), 총마진 34.6%, 영업이익 $5.1M, 순이익 $4.1M, 희석 EPS $0.27, FCF $4.2M을 기록했습니다. 수주잔고는 $184.4M(+36.9%)입니다. | 총마진에는 관세 환급 1.7%p가 포함됐고, 현금 증가의 일부는 매입채무 증가에 따른 운전자본 효과입니다. 평가: 유지·근거 갱신 | 계산·출처 확인 |
| INO | $1.16 | $1.14 | -1.72% | 10월 6일 이사회가 델라웨어 법원과 미국 연방법원을 특정 청구의 전속 관할로 정하는 정관 부속규정 개정을 채택했습니다. | 임상·FDA 심사·현금소진에 관한 새 결과는 아니며 기존 rNPV 입력을 바꾸지 않습니다. 평가: 유지 | 계산·출처 확인 |
| EDRY | $55.88 | $58.82 | +5.26% | 10월 5일 제출된 6-K로 2026년 상반기 재무제표와 9월 말 ATM·신조선 금융 후속사항을 대조했습니다. | 4척 신조선 잔금 $131.5M과 실제 ATM 발행량, 선박별 독립 시장가치가 모두 확정되지 않아 NAV를 완료할 수 없습니다. 평가: 보류 유지·재무 갱신 | 적정가 보류 |
[이미지 1–7: stocks-01.png~stocks-07.png] 10월 2일→9일, 배당 제외. BLFS는 상장 종가가 아닌 10월 9일 RGEN 종가로 환산한 확정 계약대가입니다. 1 · 2 · 3 · 4 · 5 · 6 · 7
이번 주 중요 변화
NNBR — 자본구조가 실제로 바뀌었습니다. 10월 5일 순조달 약 50M달러를 확보했고 7일 Series D 우선주를 30.7M달러에 전량 상환했습니다. 기준값은 보류에서 2.48달러, 하단 1.14달러, 상단 3.99달러로 전환했습니다. 회사 FY2026 조정 EBITDA 가이던스 58~68M달러에 자체 4.5~7.5배를 적용하고, 6월 말 차입과 실제 증자·상환을 연결했습니다.
NLST — 판결액이 아니라 계약 현금흐름으로 바꿨습니다. Micron은 20개 분기 동안 분기당 30M달러를 지급합니다. Samsung은 순액 선급 200M달러와 분기당 최대 27.5M달러지만 매출 연동·환급 조항이 있습니다. 세금·소송대리 보수·운전자금과 62.566M개 워런트를 반영한 조건부 DCF는 하단 1.34달러, 기준 1.82달러, 상단 2.43달러입니다. 현재가 6.48달러는 공개된 두 계약 외의 추가 IP 가치·소송 결과를 크게 반영할 수 있습니다.
RELL — 실적은 강화됐지만 일회성을 분리했습니다. FY2027 1분기 매출 64.9M달러(+18.9%), 희석 EPS 0.27달러, FCF 4.2M달러였습니다. 다만 총마진에 관세 환급 1.7%포인트가 포함돼 기존 정상화 EPS 0.45/0.80/1.00달러 시나리오와 적정가 7.20/16.00/24.00달러를 유지했습니다.
INTT — 예비 수주가 회복 논리를 강화했습니다. 3분기 주문 48~50M달러, 수주잔고 58~60M달러, 매출은 가이던스 33~35M달러의 상단으로 예상했습니다. 확정 마진·GAAP 이익·현금흐름 전이므로 적정가는 유지했습니다.
SGML — 법원 위험은 완화됐지만 보류를 해제하지 않았습니다. 회사는 허가 효력 유지와 조업 재개를 발표했지만 실제 생산·출하량, 실현 리튬 가격과 중단 비용이 아직 없습니다. 회사 목표 330kt를 실제 생산으로 계산하지 않았습니다.
BLFS — 추적 종료. 10월 6일 합병이 완료됐고 대가는 현금 11.25달러와 RGEN 0.1442주입니다. 10월 9일 RGEN 173.84달러 기준 환산액은 36.32달러입니다. 독립 BLFS 적정가로 남기지 않았습니다.
적정가 변경·유지와 12개 보류 재검토
| 종목 | 종전 상태 → 새 상태 | 평가 가격·조건 | 전환/보류 이유와 다음 조건 |
|---|---|---|---|
| FBIO | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 연결 현금을 전부 FBIO 보통주 몫으로 더하면 과대평가할 수 있습니다. 자회사별 소유 지분, 현금 사용 제한, 우선주·부채, 제품 로열티와 파이프라인 가치를 나눈 SOTP가 필요합니다. 종전 $4.20은 계산 근거가 부족해 공개 평가에서 제외하고 변경 기록에 보존합니다. 다음: 연결 현금을 전부 FBIO 보통주 몫으로 더하면 과대평가할 수 있습니다. 자회사별 소유 지분, 현금 사용 제한, 우선주·부채, 제품 로열티와 파이프라인 가치를 나눈 SOTP가 필요합니다. 종전 $4.20은 계산 근거가 부족해 공개 평가에서 제외하고 변경 기록에 보존합니다. |
| CHRS | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | LOQTORZI 성장만으로 현재 현금소진과 후속 임상 비용을 충당할 수 있는지 확인해야 합니다. 보통주와 이미 기준일이 지난 CVR 권리를 별도로 평가하고, 8월 Innovatus 차입 및 자금조달 조건을 포함한 모델이 필요합니다. 현금이나 CVR을 이중으로 더한 가격을 제시하지 않습니다. 다음: LOQTORZI 성장만으로 현재 현금소진과 후속 임상 비용을 충당할 수 있는지 확인해야 합니다. 보통주와 이미 기준일이 지난 CVR 권리를 별도로 평가하고, 8월 Innovatus 차입 및 자금조달 조건을 포함한 모델이 필요합니다. 현금이나 CVR을 이중으로 더한 가격을 제시하지 않습니다. |
| VNCE | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 관세 환급을 반복 이익에서 제외하고 OVO 인수 대가·추가 차입·주식 수와 인수 후 실적을 합쳐야 합니다. Vince 사업 전망만으로 연결 전체의 적정가를 산출할 수 없어 종전 가격을 보류합니다. 다음 실적에서 OVO 매출·영업이익과 연결 순차입금을 확인합니다. 다음: 관세 환급을 반복 이익에서 제외하고 OVO 인수 대가·추가 차입·주식 수와 인수 후 실적을 합쳐야 합니다. Vince 사업 전망만으로 연결 전체의 적정가를 산출할 수 없어 종전 가격을 보류합니다. 다음 실적에서 OVO 매출·영업이익과 연결 순차입금을 확인합니다. |
| QTTB | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 임상 성공을 승인이나 매출로 간주할 수 없습니다. 증자 순유입·사전 납입 워런트·후속 개발비를 반영하고 환자 수·가격·성공확률·상업화 시점을 검증한 rNPV가 필요합니다. 종전 $21과 하단 $10을 확정된 평가로 유지하지 않습니다. 다음: 임상 성공을 승인이나 매출로 간주할 수 없습니다. 증자 순유입·사전 납입 워런트·후속 개발비를 반영하고 환자 수·가격·성공확률·상업화 시점을 검증한 rNPV가 필요합니다. 종전 $21과 하단 $10을 확정된 평가로 유지하지 않습니다. |
| NNBR | 적정가 보류 → 계산·출처 확인 | $1.14 / $2.48 / $3.99 (하단/기준/상단) | 완전희석 주식 수 98.569M주에 더해 기타 보상·워런트가 남을 수 있고, 6월 말 차입 $166.5M과 높은 금융비용은 그대로입니다. 다음: 실제 증자 종결·우선주 전량 상환·가이던스를 대조해 자본구조와 세 시나리오를 검산했습니다. 미래 EBITDA·배수·현금은 자체 가정입니다. |
| SGML | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 재개 발표는 정상 가동·출하 실적과 다릅니다. 중단 기간 비용, 실현 리튬 가격·현금원가와 순부채 $125M을 반영한 광산 DCF는 아직 완성되지 않았습니다. 다음: 재개 발표는 정상 가동·출하 실적과 다릅니다. 중단 기간 비용, 실현 리튬 가격·현금원가와 순부채 $125M을 반영한 광산 DCF는 아직 완성되지 않았습니다. 실제 재개 후 생산·출하·현금원가가 공개되면 DCF를 재개합니다. |
| NLST | 적정가 보류 → 계산·출처 확인 | $1.34 / $1.82 / $2.43 (하단/기준/상단) | Samsung 분기 지급액은 매출 연동·환급 조항이 있고, 세금·소송대리 보수·제품사업 운전자금과 62.566M개 워런트 희석을 차감해야 합니다. 다음: 두 라이선스의 실제 지급조건·현금·부채·주식·워런트를 대조하고 세 시나리오를 검산했습니다. 미확정 판결액은 제외했습니다. |
| ONDS | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 6월 현금에서 7~9월 인수대가를 차감하고 새 주식·보상·조건부 대가를 더한 연결 자본구조가 필요합니다. 과거 현금에 인수 후 매출 전망을 단순 결합하면 이중 계산이 됩니다. 종전 가격 대신 인수 후 연결 현금흐름·완전 희석주식 수 확인을 우선합니다. 다음: 6월 현금에서 7~9월 인수대가를 차감하고 새 주식·보상·조건부 대가를 더한 연결 자본구조가 필요합니다. 과거 현금에 인수 후 매출 전망을 단순 결합하면 이중 계산이 됩니다. 종전 가격 대신 인수 후 연결 현금흐름·완전 희석주식 수 확인을 우선합니다. |
| RXT | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 이자 부담, 담보·선후순위 차입, 채무 재매입과 ATM 희석을 함께 반영해야 합니다. EBITDA에 배수를 곱한 뒤 부채를 불완전하게 빼면 주주 몫을 과대평가합니다. AI 관련 발표를 차입 상환 재원으로 미리 계산하지 않습니다. 다음: 이자 부담, 담보·선후순위 차입, 채무 재매입과 ATM 희석을 함께 반영해야 합니다. EBITDA에 배수를 곱한 뒤 부채를 불완전하게 빼면 주주 몫을 과대평가합니다. AI 관련 발표를 차입 상환 재원으로 미리 계산하지 않습니다. |
| BLFS | 적정가 보류 → 합병 완료·추적 종료 | 확정 계약대가 $11.25 + RGEN 0.1442주 | 계약상 교환가치를 별도로 공개합니다. 이 값은 12개월 적정가나 종결이 보장된 지급액이 아닙니다. RGEN 주가 변화와 거래 무산 시 독립 사업가치를 함께 모델링하기 전에는 상·하단 및 가중값을 제시하지 않습니다. 다음: 계약상 교환가치를 별도로 공개합니다. 이 값은 12개월 적정가나 종결이 보장된 지급액이 아닙니다. RGEN 주가 변화와 거래 무산 시 독립 사업가치를 함께 모델링하기 전에는 상·하단 및 가중값을 제시하지 않습니다. |
| SYNA | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 예비 위임장 제출은 승인이나 종결이 아닙니다. 무산 시 독립 사업가치와 거래 지연의 시간가치를 별도로 평가해야 합니다. 다음: 10월 8일 수정 현금 인수안의 예비 합병 위임장을 제출했습니다. 계약상 대가는 주당 현금 $123이며 주주·규제 승인과 2027년 중반 종결 조건이 남았습니다. 예비 위임장 제출은 승인이나 종결이 아닙니다. 무산 시 독립 사업가치와 거래 지연의 시간가치를 별도로 평가해야 합니다. 기존 시나리오는 보존하며 추가 검증 중입니다. |
| EDRY | 적정가 보류 → 보류 유지 | 12개월 적정가 미산정 | 4척 신조선 잔금 $131.5M과 실제 ATM 발행량, 선박별 독립 시장가치가 모두 확정되지 않아 NAV를 완료할 수 없습니다. 다음: 4척 신조선 잔금 $131.5M과 실제 ATM 발행량, 선박별 독립 시장가치가 모두 확정되지 않아 NAV를 완료할 수 없습니다. 다음 6-K의 실제 ATM 발행량과 선박가치 자료가 전환 조건입니다. |
나머지 37개 활성 종목 중 INTT와 RELL은 새 실적 근거를 추가하되 적정가를 유지했고, 35개는 새 정보가 기존 입력을 바꿀 정도가 아니어서 종전 계산을 유지했습니다. 주가가 움직였다는 이유만으로 적정가를 조정하지 않았습니다.
다음 영상 우선순위 TOP5
| 순위 | 종목 | 지금 다룰 이유 | 반대 근거·다음 행동 |
|---|---|---|---|
| 1 | NLST | 10월 5일 Micron과 5년 특허 라이선스를 체결해 2026년 4분기부터 20개 분기 동안 분기당 $30M, 총 $600M을 받기로 했습니다. Micron은 보통주 10M주를 $1M에 매입했습니다. | Samsung 분기 지급액은 매출 연동·환급 조항이 있고, 세금·소송대리 보수·제품사업 운전자금과 62.566M개 워런트 희석을 차감해야 합니다. |
| 2 | NNBR | 10월 5일 11.276M주와 사전납입 워런트 4.824M주 발행을 종결해 순유입 약 $50M을 확보했고, 10월 7일 Series D 우선주 18,400주를 약 $30.7M에 전량 상환했습니다. | 완전희석 주식 수 98.569M주에 더해 기타 보상·워런트가 남을 수 있고, 6월 말 차입 $166.5M과 높은 금융비용은 그대로입니다. |
| 3 | INTT | 회사는 3분기 매출이 가이던스 $33~35M의 상단, 주문 $48~50M(+28~33%), 수주잔고 $58~60M(+28~32% QoQ)일 것으로 예비 발표했습니다. | 예비 수치이며 매출총이익률·GAAP 이익·현금흐름은 11월 6일 확정 실적 전 미확인입니다. |
| 4 | RELL | FY2027 1분기 매출 $64.9M(+18.9%), 총마진 34.6%, 영업이익 $5.1M, 순이익 $4.1M, 희석 EPS $0.27, FCF $4.2M을 기록했습니다. 수주잔고는 $184.4M(+36.9%)입니다. | 총마진에는 관세 환급 1.7%p가 포함됐고, 현금 증가의 일부는 매입채무 증가에 따른 운전자본 효과입니다. |
| 5 | SGML | 브라질 연방 항소법원이 환경 허가의 효력을 유지했고 회사는 10월 6일 조업 재개를 발표했습니다. 회사의 2027년 말 연율 330kt 목표는 유지됐습니다. | 재개 발표는 정상 가동·출하 실적과 다릅니다. 중단 기간 비용, 실현 리튬 가격·현금원가와 순부채 $125M을 반영한 광산 DCF는 아직 완성되지 않았습니다. |
대시보드 추가 검증·수정 우선순위 TOP5
| 순위 | 종목 | 우선 확인할 입력·행동 |
|---|---|---|
| 1 | SGML | 재개 발표는 정상 가동·출하 실적과 다릅니다. 중단 기간 비용, 실현 리튬 가격·현금원가와 순부채 $125M을 반영한 광산 DCF는 아직 완성되지 않았습니다. |
| 2 | EDRY | 4척 신조선 잔금 $131.5M과 실제 ATM 발행량, 선박별 독립 시장가치가 모두 확정되지 않아 NAV를 완료할 수 없습니다. |
| 3 | SYNA | 예비 위임장 제출은 승인이나 종결이 아닙니다. 무산 시 독립 사업가치와 거래 지연의 시간가치를 별도로 평가해야 합니다. |
| 4 | RXT | 이자 부담, 담보·선후순위 차입, 채무 재매입과 ATM 희석을 함께 반영해야 합니다. EBITDA에 배수를 곱한 뒤 부채를 불완전하게 빼면 주주 몫을 과대평가합니다. AI 관련 발표를 차입 상환 재원으로 미리 계산하지 않습니다. |
| 5 | ONDS | 6월 현금에서 7~9월 인수대가를 차감하고 새 주식·보상·조건부 대가를 더한 연결 자본구조가 필요합니다. 과거 현금에 인수 후 매출 전망을 단순 결합하면 이중 계산이 됩니다. 종전 가격 대신 인수 후 연결 현금흐름·완전 희석주식 수 확인을 우선합니다. |
다음 2주 실적·이벤트
| 미국 기준일 | 종목·이벤트 | 확정/추정과 확인점 |
|---|---|---|
| 10/13 | INTT CEO Investor Summit | 회사 확정. 예비 주문의 고객·제품 구성 확인. |
| 10/19 | FLXS 실적 예상일 | 제3자 예상. 회사 확정 공지와 대조 필요. |
| 10/22 장 마감 후 | PINE 분기 실적 | 회사 확정. 13개 산업용 자산 인수의 자금조달·종결 상황 확인. |
| 미정 | SYNA 주주 승인 절차 | 예비 위임장 단계. 최종 위임장·투표일 확인. |
확정 일정과 제3자 예상 일정을 구분했습니다. INTT의 다음 확정 실적일은 11월 6일입니다.
원문 출처와 용어 설명
EV/EBITDA는 기업가치를 이자·세금·감가상각 전 이익으로 나눈 배수입니다. DCF는 미래 현금흐름 할인법, FCF는 자유현금흐름, ATM은 시장가격에 따른 수시 증자, rNPV는 성공 가능성을 반영한 위험조정 순현재가치, NAV는 순자산가치입니다. 시나리오 가중치 20·40·60과 합계 80 이하 규칙은 운영상 판단 틀이며 실제 도달 확률이 아닙니다.
- NNBR 증자 종결 8-K
- NNBR 우선주 상환 8-K
- NLST–Micron 8-K
- SGML 조업 재개 6-K
- RELL FY2027 1분기 발표
- INTT 3분기 예비 수치
- BLFS 합병 종결 8-K
- 실제 대시보드
[이미지 8: dashboard-2026-10-09.png] 캡션: “2026년 10월 9일 회차 가치평가 대시보드. 활성 48종목, 계산·출처 확인 39종목, 보류 9종목.” 대시보드 PDF · 전체 주간 PDF
네이버 블로그 wallgastocklab의 ‘가치평가 대시보드’ 카테고리에 복사·붙여넣기할 수 있도록 준비한 원고입니다. 직접 게시하거나 카테고리를 생성하지 않았습니다.