Weekly Tracking · 2026.09.18
9월 18일 장 마감 후
49종목을 다시 점검했습니다
2026년 9월 18일 미국장 종가 기준으로 월가의 미아들 추적 종목을 다시 점검했습니다. 신규 EDRY를 포함해 추적 종목은 49개가 됐습니다. 가격 변화와 기업의 실제 변화는 따로 봅니다.
이번 주 요약
이번 업데이트에서는 기존 48종목의 2026년 9월 18일 미국 정규장 종가를 갱신하고, EuroDry(EDRY)를 49번째 추적 종목으로 추가했습니다.
중요: 9월 11일 전체 48종목의 원시 가격표를 확보하지 못했기 때문에, 이번 회차에서는 상승·하락 개수와 주간 단순평균·중앙값을 새로 계산해 공개하지 않습니다. 이전 회차의 집계 숫자도 재사용하지 않습니다.
대신 이번 글은 가격변화 자체보다 실제 공시와 실적이 가치평가 가정을 바꾼 종목에 초점을 맞췄습니다.
이번 주 실제로 달라진 기업
VNCE — 주가 급등보다 먼저 봐야 할 것은 실적의 질
Vince Holding은 FY2026 2분기 매출이 $81.8M으로 전년 동기 대비 11.7% 증가했고 FY2026 Vince 사업 매출 성장 가이던스를 8~10%, 조정 EBITDA 마진을 9.0~9.5%로 올렸습니다.
다만 Q2 총마진 60.9%에는 $10.4M의 IEEPA 관세 환급이 포함돼 있습니다. 환급 효과를 제외한 총마진은 48.2%였습니다. OVO 인수도 완료됐지만 OVO 실적은 현재 Vince 사업 가이던스에 포함되지 않습니다. 그래서 종전 1분기 기반 가치평가는 그대로 확정하지 않고 재검토 상태로 돌렸습니다.
ONDS — 인수는 성장동력인 동시에 희석 변수
Ondas는 9월 14일 GATE Technologies와 Bron Technologies를 인수했습니다. 대가는 $105M 현금 + 10,689,655주이며 $25M 운전자본 조정, 추가 약 $22.5M 발행, 조건 충족 시 최대 $185M의 주식 earn-out 가능성이 있습니다.
사업 범위는 넓어졌지만 기존 완전희석 주식 수와 순현금 가정이 바뀌었기 때문에 종전 EV/Sales 기준 적정가를 재계산하기 전까지 보류합니다.
CODA — 연결 실적은 성장, 핵심 Marine은 감소
CODA의 FY2026 3분기 매출은 약 $7.7M(+9.2%)이었습니다. Defense Engineering은 68.3% 성장했지만 핵심 Marine Technology는 15.2% 감소했습니다. 현금은 약 $31.7M이고 무차입 구조입니다.
좋은 분기였지만 Defense 성장만으로 FY2027 정상화 EPS를 확정하기에는 Marine 부진과 프로젝트 인식 시점의 변동성이 남아 있습니다.
PPIH — 백로그는 늘었지만 이익의 일회성 항목을 분리해야
Perma-Pipe의 FY2026 2분기 매출은 $59.6M(+24%), 백로그는 $142.3M입니다. 다만 순이익에는 $3.9M의 대손충당과 $1.6M의 일회성 세금효과가 함께 반영됐습니다. 기존 EPS 가정은 이 항목들을 정상화한 뒤 다시 확인합니다.
BLFS·SYNA — 인수대가 연동값만 갱신
BioLife Solutions는 계약상 $11.25 현금 + Repligen 0.1442주를 받는 구조입니다. 9월 18일 RGEN 종가 $176.89를 적용한 기계적 교환가치는 약 $36.76입니다.
Synaptics는 onsemi 1.35주를 받는 전액 주식교환입니다. 같은 날 ON 종가 $69.98을 적용한 교환가치는 약 $94.47입니다. 두 숫자 모두 독립적인 ‘목표주가’가 아니라 계약조건과 상대회사 종가를 곱한 당일 교환가치입니다.
신규 추적: EuroDry (EDRY)
이번 주부터 EuroDry를 49번째 종목으로 추가했습니다. 9월 18일 종가는 $68.78입니다.
EuroDry는 현재 11척의 벌크선을 운영하고 있으며 2027년 Ultramax 2척, 2028년 Kamsarmax 2척을 추가 인도받을 예정입니다. Q2 2026 매출은 약 $17.7M, TCE는 $20,398/일로 개선됐습니다.
다만 벌크 운임 민감도가 높고 신조선 투자자금도 필요합니다. 회사가 제시하는 선박 시장가치나 NAV만으로 12개월 적정가를 만들지 않고, 운임 시나리오·중고선가·잔여 신조선 대금·부채·희석 가능성을 함께 검토한 뒤 가치평가를 추가하겠습니다.
다음에 확인할 것
다음 업데이트에서는 VNCE의 OVO 실적 기여와 정상화 마진, ONDS의 인수 후 완전희석 주식 수와 현금소진, CODA의 Marine 회복 여부, PPIH 백로그의 실제 매출 전환, EDRY의 운임 고정률과 신조선 자금조달을 우선 확인합니다.
주요 출처
VNCE Q2 2026 · 회사 IR
VNCE OVO 인수 · 회사 IR
CODA FY2026 Q3 · 회사 IR
PPIH FY2026 Q2 · SEC 8-K
ONDS GATE·Bron 인수 · SEC 8-K
EDRY Q2·선대 · 회사 IR · Fleet Employment
BLFS 인수조건 · Repligen IR
SYNA 인수조건 · onsemi IR
이 글과 대시보드는 정보 제공과 기업 분석을 위한 기록이며 특정 종목의 매수·매도·보유를 권유하지 않습니다. 단순평균은 실제 포트폴리오 수익률이 아니며, 회사가 제시한 전망과 자체 시나리오는 실제 결과와 달라질 수 있습니다. 투자 판단과 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.